Les droits de douane augmenteront les prix des produits technologiques et perturberont les chaînes d’approvisionnement
Les nouveaux droits de douane sur les composants technologiques importés augmenteront les coûts pour les fabricants et, inévitablement, pour les consommateurs. Des droits de douane de 25 % sur les importations en provenance du Canada et du Mexique, de 10 % sur les produits chinois et de 25 % sur les composants technologiques européens tels que les semi-conducteurs rendent la production plus coûteuse dans tous les domaines. L’industrie des semi-conducteurs est particulièrement exposée. Les États-Unis dépendent de la Chine et de Taïwan pour 80 % de leur capacité de fonderie de puces de 20 à 45 nm et pour 70 % de leur production de puces de 50 à 180 nm. Il n’est pas facile de se défaire de cette dépendance.
La plupart des entreprises tenteront d’absorber une partie des coûts, mais la répercussion sur les consommateurs est inévitable. Attendez-vous à des hausses de prix sur tous les produits, des smartphones à l’infrastructure d’IA. l’infrastructure d’IA. Certains fabricants exploreront d’autres sources d’approvisionnement dans des pays comme l’Inde et le Viêt Nam, mais la mise en place de nouvelles chaînes d’approvisionnement n’est pas instantanée. Le déplacement de la production entraîne des frictions et les coûts augmenteront avant de diminuer.
Si votre entreprise dépend du matériel, en particulier des semi-conducteurs, il est temps d’évaluer les stratégies d’approvisionnement et d’envisager d’autres sources d’approvisionnement. Attendez-vous à une pression sur les coûts à court terme et, à terme, à une plus grande régionalisation des chaînes d’approvisionnement.
Les centres de données et l’infrastructure d’IA sont confrontés à des coûts plus élevés
Les centres de données sont le fondement de l’économie moderne, et ils sont sur le point de devenir plus chers. Les droits de douane sur l’acier et l’aluminium, qui entreront en vigueur le 12 mars, feront grimper les coûts de tous les produits, des baies de serveurs aux systèmes de refroidissement. Par ricochet, les prix du stockage dans le cloud, du SaaS et de la puissance de calcul de l’informatique Cloud seront plus élevés. Des entreprises comme AWS, Google Cloud et Microsoft Azure devront absorber ces coûts ou les répercuter sur les entreprises clientes.
L’infrastructure de l’IA est particulièrement exposée. La demande croissante en IA générative générative et les modèles d’apprentissage automatique signifie que les entreprises développent leurs opérations de données de manière agressive. Mais avec la hausse des coûts des matériaux et les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, cette expansion pourrait ralentir. La construction d’un nouveau centre de données coûte déjà des centaines de millions, cela ne fait qu’aggraver la situation.
Si vous dirigez une entreprise tributaire de l’IA, de l’informatique Cloud ou du traitement des données à grande échelle, établissez un budget en conséquence. Soit vous obtenez des contrats avant que les ajustements de prix ne frappent, soit vous vous préparez à des dépenses opérationnelles accrues. Attendez-vous à ce que certaines entreprises explorent l’infrastructure sur site pour reprendre le contrôle des coûts.
La chaîne d’approvisionnement technologique de l’Amérique du Nord soumise à des pressions économiques
La chaîne d’approvisionnement nord-américaine est profondément interconnectée, et ces droits de douane perturbent cet équilibre. Le Canada fournit des matières premières telles que le nickel et le cobalt, tandis que le Mexique joue un rôle clé dans l’assemblage, les essais et l’emballage des composants. Les marchandises traversent souvent plusieurs fois les frontières avant d’atteindre les consommateurs. Aujourd’hui, avec plus de 50 milliards de dollars de coûts supplémentaires, l’impact économique est inévitable.
Christine McDaniel, Senior Research Fellow au Mercatus Center, souligne à quel point ces économies sont imbriquées. « Nous avons des produits qui traversent la frontière plusieurs fois avant d’aboutir à un produit fini », fait-elle remarquer. Cela signifie que des droits de douane plus élevés s’accumulent à chaque étape de la production. Il en résulte soit une réduction des marges bénéficiaires, soit une augmentation des prix pour les consommateurs.
La meilleure façon de réagir ? Vérifier l’exposition de votre chaîne d’approvisionnement. Si votre entreprise dépend de la production canadienne ou mexicaine, sachez où se situent les plus grandes vulnérabilités. Examinez si la localisation de la production ou la recherche de fournisseurs bénéficiant d’une exemption tarifaire pourrait vous protéger de l’augmentation des coûts.
Motivations politiques et mesures de rétorsion à l’origine des droits de douane
Ces droits de douane sont également d’ordre politique. Les États-Unis ont ciblé les composants technologiques européens en partie en réponse à la position réglementaire de l’UE à l’égard des géants américains de la technologie. Des entreprises comme Apple, Google et Meta ont dû faire face à des amendes répétées de la part des régulateurs européens. Aujourd’hui, les droits de douane sont utilisés comme moyen de pression.
Gil Luria, responsable de la recherche technologique chez D.A. Davidson, souligne que l’Europe a pris l’habitude de pénaliser les entreprises américaines. Cela a donné lieu à des spéculations selon lesquelles ces droits de douane visent autant à repousser les réglementations de l’UE qu’à remodeler les chaînes d’approvisionnement. Si l’Europe réagit de manière agressive, les tensions commerciales pourraient s’intensifier et avoir des répercussions sur l’ensemble de l’écosystème technologique.
Cela signifie que le risque géopolitique est désormais une préoccupation opérationnelle. Si votre entreprise est exposée aux chaînes d’approvisionnement ou aux réglementations européennes, attendez-vous à un environnement plus volatil. Pour garder une longueur d’avance, vous devez surveiller les réactions des gouvernements et vous assurer que votre entreprise a mis en place des plans d’urgence.
Les entreprises technologiques américaines accélèrent leurs investissements dans la production nationale
Malgré les perturbations à court terme, ces droits de douane pourraient accélérer une tendance déjà amorcée : le retour aux États-Unis d’une plus grande partie de la fabrication de produits technologiques. TSMC a promis 160 milliards de dollars pour développer l’infrastructure des centres de données aux États-Unis. Apple investit 500 milliards de dollars dans la fabrication et la R&D aux États-Unis au cours des quatre prochaines années. Le projet Stargate, soutenu par SoftBank, OpenAI et Oracle, consacre 500 milliards de dollars supplémentaires à l’infrastructure de l’IA aux États-Unis.
L’ancien président Trump a déclaré qu’un nombre encore plus important d’entreprises se préparaient à annoncer des projets basés aux États-Unis. Si cette dynamique se poursuit, elle pourrait remodeler le marché. Bien que ces initiatives nécessitent un investissement initial important, elles permettent aux entreprises technologiques américaines de réduire leur dépendance à l’égard des fournisseurs étrangers sur le long terme.
Pour les chefs d’entreprise, les implications sont claires. La fabrication nationale devient plus stratégique. Si votre entreprise dépend de la production à l’étranger, le moment est venu de réfléchir à la pertinence d’une réorientation vers des activités basées aux États-Unis. Les tarifs douaniers, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et les changements géopolitiques accélèrent cette transition. Ceux qui s’adapteront rapidement seront les mieux placés pour aller de l’avant.
Principaux enseignements pour les dirigeants
- Les coûts de la technologie augmentent en raison des droits de douane : Les nouveaux tarifs douaniers sur les semi-conducteurs, l’acier et l’aluminium augmentent les coûts de fabrication, ce qui entraîne une hausse des prix des smartphones, des services cloud et de l’infrastructure d’IA. Les dirigeants devraient réévaluer les stratégies d’approvisionnement et explorer des mesures d’atténuation des coûts.
- Les centres de données et l’expansion de l’IA sont soumis à des pressions financières : Les droits de douane sur l’acier et l’aluminium font grimper les coûts d’infrastructure, ce qui a un impact sur les fournisseurs de cloud et les entreprises d’IA. Les dirigeants doivent s’attendre à des dépenses opérationnelles plus élevées et envisager de conclure des accords à long terme avec les fournisseurs.
- La chaîne d’approvisionnement nord-américaine est perturbée : Les tarifs douaniers imposés au Canada et au Mexique augmentent les coûts de 50 milliards de dollars, affectant l’assemblage technologique, les matières premières et la production transfrontalière. Les chefs d’entreprise doivent évaluer les risques liés à la chaîne d’approvisionnement et envisager de régionaliser les opérations clés.
- Les tensions commerciales introduisent des risques géopolitiques : Les droits de douane sur les composants technologiques de l’UE peuvent aggraver les différends commerciaux, car ils constituent en partie des mesures de rétorsion contre les amendes imposées par l’Europe aux entreprises technologiques américaines. Les dirigeants doivent surveiller les évolutions réglementaires et se préparer à d’éventuelles contre-mesures.
- L’industrie manufacturière américaine s’accélère : Les grandes entreprises technologiques comme Apple et TSMC investissent des milliards dans la production nationale pour compenser les risques tarifaires et améliorer le contrôle de la chaîne d’approvisionnement. Les dirigeants doivent déterminer si le transfert des opérations aux États-Unis s’inscrit dans une stratégie à long terme.
